به گزارش خبرنگار ایبنا، گروه ذغالسنگ در بورس ایران یکی از صنایع کوچک بازار سرمایه است که شرکتهای آن عمدتاً در حوزه استخراج، فرآوری و تولید کنسانتره ذغالسنگ ککشو فعالیت میکنند. محصول اصلی این شرکتها به عنوان ماده اولیه در تولید کک متالورژی و سپس فولاد به روش کوره بلند مورد استفاده قرار میگیرد؛ بنابراین عملکرد این صنعت ارتباط مستقیمی با وضعیت صنعت فولاد کشور، بهویژه تولیدات ذوبآهن اصفهان، دارد.
از منظر فاندامنتال، مهمترین عوامل اثرگذار بر سودآوری شرکتهای این گروه عبارتاند از:
۱. قیمت فروش کنسانتره ذغالسنگ: مهمترین متغیر سودآوری این شرکتها نرخ فروش محصولات است. در ایران قیمت کنسانتره ذغالسنگ معمولاً بر اساس فرمولی وابسته به قیمت شمش فولاد یا سایر شاخصهای تعیینشده در قراردادها محاسبه میشود؛ بنابراین تغییرات قیمت فولاد میتواند بر درآمد این شرکتها اثرگذار باشد.
۲. حجم تولید و فروش: افزایش استخراج، بهبود بهرهوری معادن و رشد فروش داخلی یا صادراتی، درآمد شرکتهای این گروه را افزایش میدهد.
۳. هزینههای استخراج: استخراج ذغالسنگ صنعتی سرمایهبر و نیروی کاربر است. هزینههای حقوق و دستمزد، حفاری، نگهداری تجهیزات، انرژی، حملونقل و ایمنی معادن بخش عمده بهای تمامشده را تشکیل میدهد. افزایش این هزینهها میتواند حاشیه سود شرکتها را کاهش دهد.
۴. ذخایر معدنی و عمر معدن: یکی از مهمترین مزیتهای رقابتی شرکتهای ذغالسنگ، میزان ذخایر قابل استخراج و عمر اقتصادی معادن است. شرکتهایی که ذخایر بیشتری در اختیار دارند، چشمانداز پایدارتری برای تولید و سودآوری خواهند داشت.
۵. سرمایهگذاری در توسعه معادن: اجرای طرحهای توسعه، تجهیز معادن و افزایش ظرفیت استخراج میتواند در میانمدت موجب رشد تولید و افزایش درآمد شرکتها شود.
۶. تقاضای صنعت فولاد: بخش عمده مصرف ذغالسنگ ککشو در صنعت فولاد است؛ بنابراین رونق یا رکود تولید فولاد، میزان تقاضا برای محصولات این شرکتها را تحت تأثیر قرار میدهد.
شرکتهای این گروه با ریسکهایی نیز مواجه هستند که مهمترین آنها عبارتاند از تغییر فرمول قیمتگذاری ذغالسنگ، کاهش تولید یا تقاضای صنعت فولاد، افزایش هزینههای استخراج و دستمزد، محدودیتهای ایمنی، زیستمحیطی و حوادث معدنی و کاهش عیار یا دشوارتر شدن استخراج در معادن قدیمی است.
در حال حاضر ۵ نماد در گروه ذغال سنگ در بازار سرمایه فعال هستند، در جدول زیر بازدهی این شرکتها را مشاهده میکنید.
با توجه به دادههای جدول نماد «کربن» در خرداد ۱۴۰۵ نسبت به ماه قبل رشد خیره کننده ۴۹۵ درصدی را ثبت کرده و رتبه اول بازدهی ماهانه را در این گروه کسب کرده است.
اما نماد «کپرور» با درآمد منفی ۳۵ درصدی، عنوان بدترین درآمد یک ماهه را ارآن خود کرد.
در خرداد ۱۴۰۴ نسبت به مدت مشابه سال گذشته نماد «کشرق» بیشترین بازدهی سالانه را کسب کرده و به ۲۱۵۴ درصد رسیده است.
